国有大行将出台小微贷款细则 中小行需更下沉

作者：陈洪杰

疏通货币政策传导机制，小微企业融资难题将得到有力缓解。

今年的政府工作报告强调，要改革完善货币信贷投放机制，适时运用存款准备金率、利率等数量和价格手段，引导金融机构扩大信贷投放、降低贷款成本，精准有效支持实体经济，不能让资金空转或脱实向虚。要加大对中小银行定向降准力度，释放的资金全部用于民营和小微企业贷款。支持大型商业银行多渠道补充资本，增强信贷投放能力，鼓励增加制造业中长期贷款和信用贷款。今年国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上。

第一财经记者了解到，多家国有大型银行对小微企业贷款的详细指标还在制定中，将在近期发布。

信贷细则将发布

“再过两个多星期，在3月底的业绩发布会上，将专门介绍去年普惠金融的成绩和今年小微企业贷款规划。”一家大型国有商业银行人士告诉记者。

另两家大型国有商业银行办公室人士对记者表示，对小微企业贷款的具体年度规划现在还在制定中，稍后会公开发布。

国务院发展研究中心金融研究所银行研究室副主任王刚称，“国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上”这一表述是经过仔细斟酌和考虑的，也体现了政策的一贯性和延续性。

他称，民营企业属于所有制经济的划分范畴，而小微企业属于企业类型划分范畴，二者有一定重合性，“小微企业”的表述更为科学。

去年11月，银保监会主席郭树清表示，为解决民营企业融资难的问题，初步考虑向私营企业提供贷款应达到“125”的目标：新增企业贷款中，大行对私营企业的贷款不应少于1/3，中小型银行不应少于2/3。三年后，银行给私营企业贷款比例不低于50%。

2019年2月，银保监会发布《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》，明确表示国有大型商业银行要充分发挥“头雁”效应，2019年普惠型小微企业贷款力争总体实现余额同比增长30%以上，信贷综合融资成本控制在合理水平。

对于“实现国有大行对小微企业贷款增长30%以上”，王刚称需注意以下问题：首先，融资难和融资贵在短时间内很难同步解决，应阶段性地有所侧重。“增长30%以上”侧重解决融资难，那么对贷款的利率不适宜约束过紧；要求国有大行加大对小微企业的支持，则大股东对回报率的要求应做适当调整；对于指标落地，要配合专项检查，确保政策真正落地见效。在过往中出现过部分所谓的“创新性”手段，实际上并未解决真正问题，对此各大行要完善内部绩效考核机制，进一步完善风控体系，通过精心设计，疏通货币政策传导最后一环。

此外，王刚表示，要考虑商业可持续性和风险补偿的问题，考虑通过货币政策对支持小微企业的国有大行进行引导和激励，例如结构性降准或者降低风险准备金等。当然，需要具体问题具体分析，动态地完善政策。

2月28日，银保监会首席检察官、国有大型银行监管部主任杨丽平在银保监会吹风会上表示，银行不得组织“运动式”信贷投放，要明确任务目标，结合实际情况去安排民营企业金融服务，要加强监测，将宝贵的信贷资源真正用到民营企业。同时要切实防范道德风险，防止“低成本”资金被转手用于套利或挪作他用。

中小行业务继续下沉

2018年12月召开的中央经济会议指出，要以金融体系结构调整优化为重点深化金融体制改革，发展民营银行，推动城商行、农商行、农信社业务逐步回归本源。这体现出中小银行在支持民营经济、支持小微企业、打通货币政策传导机制方面的重要性。

国有大型商业银行加码小微企业，会抢走中小银行的优质客户、产生“挤出效应”吗？

王刚称，国有大型商业银行支持中小微，在贷款额度上也不见得太小，一般在1000万元以下。这对中小型银行的业务影响不是很大，反而引导中小型银行的业务继续下沉，有助于建立并完善多层次、广覆盖、差异化的银行体系。

此外，王刚表示，对于数万元和二三十万元的贷款需求所对应的客户，以往的融资途径往往是民间借贷或互联网借贷，利率更高。而中小银行可在风险可控的前提下逐步进入这块市场，让金融更加普惠。

“中小银行天然具有服务民营及中小企业的基因和优势。由于商业银行在过去快速发展的进程中，已经形成较明显的结构性特征，大型银行凭借资源禀赋，能够获得大量的央企、国企资源，而中小银行受制于资源、规模及信贷投放能力，更加深耕地方，支持小微、民营企业。”恒大研究院研究员方思元称。

方思元表示，相比大型银行，中小银行更具有渠道下沉的优势，尤其是区域性银行，对当地企业了解更加深入，信贷人员能够发挥人头熟、地头熟的优势。且中小银行负债成本相对更高，为了获得更高的息差，必须提高资产端风险偏好，加大对高风险、高收益的小微贷款投放。

一位华北地区农商行信贷人士表示，中小银行扎根本地，机制非常灵活，再加上我国民营企业数量多，小微企业、个体工商户市场广阔，国有大行无法完全覆盖。中小行有助于填补大型金融机构无法或无力涉及的市场，从而优化和完善金融体系，改善金融服务不充分、不均衡等状况。

上述人士还表示，即使在国有大行介入的地方，小微企业也很难从国有大行拿到发展所需的全部资金，这种情况下，中小银行也会跟进。

此外，监管要求，地方法人银行要坚持回归本源，继续下沉经营管理和服务的重心，充分发挥了解当地市场的优势，创新信贷产品，服务地方实体经济。

[责任编辑：CX真]