长城华西银行不良率翻倍 资产质量盈利能力节节低

据银保监会最新数据显示，2018年三季度城商行、农商行的不良贷款率分别为1.67%和4.23%，与当年一季度的1.53%和3.26%相比出现明显上升。不良贷款率是反映银行资产质量的关键指标，在城商行、农商行不良贷款率的整体增加中，位于四川德阳的长城华西银行不良率翻番，资产质量出现明显下降。

近期，长城华西银行发布的《2019年度同业存单发行计划》中显示，截至2018年9月末，该行不良贷款率由2017年末的1.98%上升至3.93%，出现大幅提升，同时该行的总资产较2017年底“缩表”9.25%为1003.53亿元，拨备覆盖率由2017年末的294.62%降至156.28%。

公开资料显示，长城华西银行前身为德阳市商业银行，成立于1998年，是在原德阳市区6家城市信用社和2家城区农村信用合作联社基础上，组建而成的地方性股份制商业银行。

从资产规模上看，长城华西银行在2017年末分别为1105.85亿元，在四川省内的13家城商行中排第三位，仅次于成都银行和四川天府银行，而乐山市商业银行以1096.02亿元排于第四。不过，2018年，长城华西银行的资产规模不敌乐山市商业银行。2018年三季度末数据显示，乐山市商业银行的资产规模为1038.65亿元，高于长城华西银行的1003.53亿元，占据四川省内城商行资产规模第三的位置。

早在2016年，长城华西银行提出了“五年内实现上市”的中期目标，长城华西银行董事长谭运财在2017年中旬对媒体称，“已成立上市办公室”，意在加快上市筹备步伐。时代周报记者致电长城华西银行，就资产下降、营收下滑以及上市进度等问题采访，对方表示，会有专人联系记者。记者还向该行发送了采访提纲，但截至发稿尚未获回复。

不良率节节高

长城华西银行自成立以来历经了6次增资扩股，其间在2014年引入战略投资者—中国长城资产管理股份有限公司（以下简称“长城资管”），并向其定向增发4.18亿股，2016年末更名为“长城华西银行”。

截至2018年9月，德阳市国有资产经营有限公司与长城资管分别为该行的第一、第二大股东，持股比例分别达到20.96%和19.96%，其余股东持股比例均不到5%。银保监会官网显示，2018年10月该行的增资事宜获得了四川监管部门的批复，注册资本由20.94亿元变更为23.04亿元，目前已完成工商资料变更。

据长城华西银行年报，2015–2017年的三年间，该行的资产规模也从827.267亿元增至1105.85亿元，机构网点也从53个增加到了58个；不良率指标在同期也呈现为上升趋势，2015年该行的不良贷款率为1.57%，在2017年末升至1.98%。

而截至2018年9月末，长城华西银行的不良贷款率猛升至3.93%，全行资产总额较2017年9月末减少86.84亿元至1003.53亿元，实现净利润4.77亿元，较2017年同期的5.81亿元下降17.9%。

可见，在2018年前三季度，无论是资产规模、盈利指标还是资产质量，长城华西银行都出现大幅向下的变动。这一变化，在2017年的年报数据中似乎就能有所预见，长城华西银行在2017年内对完成现金清收、重组盘活以及打包转让的贷款分别为5.11亿元、4.76亿元、3.07亿元，并核销不良贷款4.15亿元，不良贷款余额为8.79亿元。

但该行的关注类贷款余额占贷款总额的9.08%，逾期贷款余额占比13%，其中逾期90天以上贷款余额31.12亿元，相当于不良贷款余额的3.54倍；而在资产规模上与长城华西银行较为接近的乐山市商业银行，同期的逾期关注类贷款余额占贷款总额的比例为6.13%，逾期贷款余额占比为8.03%，逾期90天以上贷款余额为6.02亿元，资产质量的下行压力明显小于长城华西银行。

从贷款集中度来看，长城华西银行在2017年末的对公贷款和垫款前五大贷款行业分别为制造业、批发和零售业、房地产业、建筑业以及租赁和商务服务业，合计占贷款总额的70.12%，其中第一大贷款行业制造业的贷款余额占贷款总额的19.85%，较2016年末提升了1.81个百分点；房地产业中以房地产开发贷款为主，2017年末的贷款余额为63.97亿元，占贷款总额的14.39%。

一位不愿具名的四川某城商行部门负责人告诉向时代周报记者：“目前四川的区域性银行仍是依赖地方政府在发展，大股东的话语权很强，很容易受到当地经济波动影响。”

联合资信在近期发布的评级报告中也指出，近年来德阳市制造业支柱企业经营情况逐渐恶化，对整体产业链形成一定的负面影响，“受上述影响，长城华西银行信贷资产质量呈下行趋势，拨备计提压力较大”。

时代周报记者注意到，中国裁判文书网在2018年12月至今公布的涉及长城华西银行在金融借款合同纠纷判决书共有48份，其中有多份涉及借贷金额超过千万元，其中该行与峨眉山神龙大酒店（港股00045）、李金燕的合同纠纷涉及借贷金额3170万元，与中城投集团第六工程局有限公司等合同纠纷涉及借贷金额为6000万元。

对此，一位股份制银行金融市场部分析师告诉时代周报记者：“城商行2018年的难题在于民营经济发展遇到瓶颈，受民营经济转型、传统产业加速清出，以及部分城市经济出现滑落等因素影响。在年末进行集中清收、计提等不良资产处置后，不良率应该会有所下降。”

盈利能力接连下降

在2017年的年报中，长城华西银行的盈利能力就表现为同比下降，实现营收23.74亿元，同比下降19.03%。时代周报记者注意到，该行的营收主要来源于利息净收入，2015–2017年的营收占比均在80%以上，该行的利息净收入在2017年末为19.71亿元，较上年减少60.31%；手续费及佣金净收入和投资收益分别为2.40亿元和1.75亿元。

对于利息净收入的大幅下降，长城华西银行在年报中并未有所解释。联合资信发布的评级报告指出：“由于受监管环境趋严影响，该行非标类投资业务规模明显收缩，导致以前年度对利息收入贡献度较高的投资资产利息收入有所减少，同时净利差进一步收窄。”

长城华西银行在2017年末的投资资产总额为463.95亿元，其中债券投资余额为199.67亿元、信托计划及资产管理计划投资余额196.26亿元，占投资资产总额的比重分别为43.04%、42.30%，其中部分资金投向了房地产企业及政府融资平台企业。

上述评级报告指出：“在金融监管强调银行业回归‘存贷款’业务本源的环境下，资产负债结构面临一定的调整压力，流动性压力有所上升，加之应收款项类投资资产的项目期限较长，存在一定的资产负债期限错配问题。” 可见，在金融严监管的影响下，长城华西银行暴露出了诸多问题。

时代周报记者注意到，多家同处四川地区的城商行，与长城华西银行有着相似情况。其中，攀枝花商业银行在2018年9月的末税前利润为0.66亿元，同比下降85.87%。评级报告对此分析认为：“该行持有较大规模的信托和资产管理计划，在监管要求消除多层嵌套、降杠杆、限制非标投资和通道业务的环境下，对净利润产生影响较大。”

而乐山市商业银行在2018年9月末的资产总额为1038.65亿元，较2017年末“缩表”5.23%，净利润为4.38亿元。评级报告中指出：“受金融监管趋严以及发展战略转型的影响，整体增长速度有所放缓，叠加监管部门对银行业杠杆水平的约束以及债市波动对投资收益的负面影响，盈利能力持续下降。”

“资管新规、信贷政策调整、同业业务压缩等2018年的监管政策都是趋严的，对城商行的直接影响，就是表现出现金流动性的紧张。”上述分析师向时代周报记者表示。

值得一提的是，就资产充足率指标而言，长城华西银行的资本补充需求加大。长城华西银行在2017年引入了中国烟草总公司四川省公司与浙江蓝天实业集团等新股东，股东以货币资金的方式出资13.62亿元，其中4.39亿元计入股本。得益于此，该行在2017年末的资本充足率为13.23%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为11.22%；截至2018年9月末，上述三项指标均有小幅提升，分别为13.98%、11.98%和11.98%。

[责任编辑：CX真]